空头被爆头,可可期货强势上涨,创下历史新高
昨日,上市于ICE交易所的可可期货,再创历史新高,其主力07合约盘中突破10000美元整数关口,创盘中历史新高,意味着2024年累计涨幅一度超过144%。这一价格上涨趋势得到了多方面的支持,包括供应短缺的刺激、西非歉收导致的全球连续第三年供应短缺、以及欧盟即将生效的环保规定增加了可可豆获取的难度。
主要利多因素
产量下滑
1. 气候因素:加纳和科特迪瓦作为全球最大的可可生产国,近年来遭遇了不利的气候条件,包括持续多月的强降雨、恶劣的哈马坦季风和生长期缺乏降雨、严重干旱和破纪录高温。这些极端天气事件直接影响了可可树的生长,导致产量大幅下降。
2. 病虫害问题:加纳的可可肿芽病严重破坏了可可生产,摧毁了约50万公顷农田。此外,科特迪瓦和加纳也饱受病虫害的影响,进一步加剧了产量下降的问题。
3. 种植问题:国际可可组织认为,科特迪瓦和加纳可可外销量下降的主要原因是可可树老化、农民种植方式不科学导致单位可可产量减少。
政策因素
欧盟最新政策,特别是《无森林砍伐供应链法案》的通过,对可可期货价格和市场不确定性产生了显著影响。首先,这一政策要求企业必须提供证明,表明其产品来源的土地自2020年以来没有发生森林砍伐。这一规定直接影响了全球咖啡和可可市场,尤其是作为全球最大咖啡和可可进口市场的欧盟,对市场造成了震动。加纳等主要可可生产国已经警告说,欧洲的可可买家需要为支付更高的价格做好准备,以购买符合欧盟规定的可可。
心理因素
追逐赚钱效应,这是投资者在市场中的普遍心理现象,尤其在期货市场表现得尤为突出。对于可可期货而言,当价格上涨时,投资者往往更容易被吸引,因为上涨的趋势往往给人一种赚钱效应,让人看到盈利的可能性。在这种心理作用下,投资者更倾向于追涨可可期货,希望通过买入上涨的期货合约来获取利润。
技术分析
横有多长,竖有多长,从技术分析的角度来看,可可期货价格仍有上涨空间。但投资者在操作过程中需要保持谨慎和理性,根据市场情况及时调整投资策略,以应对可能出现的风险。同时,也需要关注市场动态和相关风险因素,做好风险管理。